Dans cet article, je vais vous dévoiler une autre valeur boursière qui m’a tapé dans l’oeil ! Je me base sur des critères précis pour qu’une société soit validée comme étant intéressante pour ma stratégie d’investissement dans des sociétés à haut rendements.
Dans le premier article, je vous ai parlé de GDF Suez qui est pour moi une valeur sur laquelle il faut investir à long terme car elle offre un bon rendement, de la solidité et un cours actuellement bas. C’est le moment de se positionner sur les marchés financiers qui semblent reprendre tout doucement. Aujourd’hui, la deuxième société analysée est Vivendi.
Vivendi
Vivendi c’est : Canal+, Activision Blizzard, Universal Music Group, SFR, Maroc Telecom, GVT (brésil).
C’est simple ils sont leaders dans tout leurs domaines d’activité : Canal+ : premier groupe de télévision payante en France; Activision Blizzard : numéro 1 mondial dans la production de jeux vidéos avec des titres comme World Of Warcraft, Call of Duty; Universal Music Group : plus grand major du disque avec un disque sur 4 vendu sous un des nombreux labels; SFR, Maroc Telecom et GVT : respectivement leader dans les télécommunications en France, au Maroc et au Brésil.
Comme GDF Suez, on constate une baisse en 2009 au niveau du résultat net et d’exploitation. Cependant, le chiffre d’affaires de Vivendi est toujours plus élevé d’années en années.
Ce rendement de 9% est un des plus hauts du CAC 40.
*EDIT : annonce début Mars d’une baisse du dividende à 1 euros, soit un rendement de 6.96% (valeur pour le 3 mars avec un cours de bourse = 14.360€ pour l’action Vivendi). De plus, quand on voit que les dividendes versés par Vivendi sont croissants historiquement tout va bien sur ce plan là. Concernant la politique de distribution des dividendes de Vivendi on peut voir qu’en 2011 celle-ci avait bien baissé mais remonte en 2012.
Est-ce un problème ? Non. Celle-ci n’est pas trop haute donc ce n’est pas inquiétant, Vivendi conserve une belle marge pour investir.
Pour le dernier critère de ma sélection, on s’intéresse au ratio d’endettement de Vivendi. En 2002, Vivendi croulait sous une dette énorme.
Ce n’est plus le cas, ces dernières années le groupe a réussi à se désendetter avec en 2012 un ratio d’endettement de 30,52%. Je vous avoue que Vivendi est ma société à dividendes préférée! Premièrement, grâce à son rendement très élevé et sa situation financière saine. Deuxièmement car le cours actuel est bas : 16.510 (cours de bourse le 19/02/2012). C’est le cours le plus bas depuis 8 ans ainsi en gardant cette valeur à long terme en profitant des dividendes qu’elle offre on investit intelligemment!
Je tiens à rappeler que ces conseils ne sont pas à suivre à la lettre, je ne suis pas conseiller en gestion de patrimoine, vous êtes libre de faire vos propres choix :)
Je vous laisse me donner votre avis sur la société Vivendi ?
Vivendi j’ai aussi !
Et je suis rassuré par le ratio de versement au dividendes en baisse (même s’il reste élevé)
Avec un rendement à 8.85% actuellement, c’est une bonne opportunité d’investissement. Par contre pour du long terme, je ne sais pas…
J’ai misé dessus, et je garde, parce que c’est ma stratégie.
Cette valeur me rappelle beaucoup France Telecom, leur comportement sur les marchés est quasi identique. Ce qui veut dire que si tu as l’une, l’autre fait un peu doublon.
Ma valeur préférée pour le dividende est Total, avec son dividende trimestriel et sa santé financière :)
Le seul problème est qu’elle a grimpé assez chère, donc pas forcément le bon moment pour investir.
Achetée à 34€ après la chute de cet été, elle est actuellement à 41.930 !!
Salut JY,
Tu me confortes dans mes choix à chaque commentaire ;) On est d’accord sur Vivendi.
Par contre tu dis que les valeurs France télécom et Vivendi se ressemblent? Peut-être que tu veux dire dans leurs variations, volatilités…
Après dans leurs finances c’est pas la même chose, France télécom a un CA, Résultat qui baissent chaque année; leur ratio d’endettement est proche de 100% et pour finir leur ratio de distribution est de 92% en 2011 et est prévu à 95% en 2012… forcément si leur bénéf baisse et que leur dividende ne bouge pas.
Cela ne m’étonnerait pas qu’ils coupent les vivres bientôt :s
J’ai Total dans les 4 sociétés à présenter ;) Après c’est vrai que le cours est bien monté tu as fais un bon coup. Tu en avais acheté beaucoup j’espère!
A plus,
Pierre-Antoine
Ok donc si je calcule bien, les 4 sociétés que tu vas présenter dans cette série d’article je les ai toutes les 4 en portefeuille :D
Pas acheté suffisamment de Total… je le regrette un peu, mais avec un portefeuille à 20 lignes je devais faire des choix et l’instabilité des prix du baril m’avait fait douter.
(En même temps même si j’avais mis 20000 € de Total, j’aurai trouvé que c’était pas assez lol)
Je te conseille une autre société si tu aimes les dividendes : ABC Arbitrage.
Elle devrait correspondre à tes critères et te permet d’investir dans le secteur financier sans te faire entuber (coucou Société Générale et Crédit Agricole)
Exact je crois que tu les as toutes! (je laisse un peu de suspens sans les citer… ;) )
Je connais oui ABC Arbitrage, du solide aussi, leurs résultats repartent bien depuis 2010. Mais elle n’apparaît pas dans le quatuor de tête vu que je l’avais aussi étudiée ;)
J’ai re-regardé les données de la société, elle pourrait très bien être une 5ème société presentée ici!
A plus,
Pierre-Antoine
Ça me semble assez sympa ;- )) il y a une bonne visibilité sur les résultats.
Le plus, si tu regardes le graphique et que tu fais un peu de l’analyse graphique le trend est haussier. http://www.boursorama.com/cours.phtml?symbole=1rPVIV
Le problème est que je suis massivement investie dans l’immobilier et dans mes projets de créations d’entreprises, et que « je peux pas » placer en bourse pour le moment.
Salut Alexandre,
Oui j’avais vu ça sur ton blog! L’immobilier faudra que j’y pense rapidement, quand j’aurais assez dans un « matelas de sécurité », je verrais si il y a des bonnes affaires sur le marché ;)
A plus!
Pierre-Antoine
Il faut car c’est le « seul » moyen de se construire un patrimoine.
« je verrais si il y a des bonnes affaires sur le marché »
>> On pourra en discuter mais des opportunités il y en a toujours, crois moi ;- ))
Exact! Avec la création d’entreprise en premier je trouve, c’est le pilier principal pour s’enrichir c’est clair!
Vivendi est une valeur intéressante en effet, j’en ai une ligne.
Un autre élément que j’aime beaucoup chez Vivendi est le fait qu’une grande partie de leurs revenus viennent d’abonnements, c’est donc relativement stable (Canal+, SFR, WoW, etc.).
Oui c’est une entreprise diversifiée en plus. Les abonnements je n’avais pas pensé a cela ;)
C’est un bon point en plus merci pour ton commentaire.
Pierre-Antoine
Très bonne analyse.
Par contre j’aimerai comprendre comment arrives-tu à avoir les résultats pour 2012 ? Sur quoi se base ton calcul ?
Je viens de mettre ton blog en favoris, j’aime beaucoup la qualité des articles.
Salut Julien,
Les hypothétiques données de 2012 sont tirées des annonces déjà faites sur le dividende.
La hausse est certaine mais le montant exact je ne pense pas. Regarde si tu veux plus d’infos sur http://www.tradingsat.com/dividende-Vivendi-VIV.html
Merci pour le compliment, j’ai vu ton blog aussi j’aime beaucoup le design continus!
Pierre-Antoine
Merci pour ces précieuses infos concernant l’investissement en bourse sur une stratégie de rendement à fort dividendes.
Belle initiative que ce blog.
A bientôt.
Fred
Moi j’ai pas d’avis particulier. J’ai acheté du FT dans une optique dividendes et je pense que mon prochain achat dans cette stratégie sera du vivendi en effet, même si le rendement est moins tripant.
Salut Jon,
Oui je pense que tu peux y aller Vivendi est bien diversifié et offre un bon rendement ;)
A bientôt!
Bonjour,
Pierre Antoine ou @jeuneetactif
Il est clair que Vivendi a fait un croix de son passé tumultueux et a su repartir de l’avant avec une bonne structure financière. De plus, elle a des marques fortes sur leurs domaines d’activité dont tout le monde connait. On peut dire que c’est une belle « recovery ».
Au niveau boursier, je pense qu’on peut y entrer à bon compte même si je n’exclus pas une baisse des marchés dans les semaines qui viennent. En effet, la valorisation ratio cours/bénéfices par action de son cours de Bourse est faible (aux alentours de 7). Enfin, je voulais mettre un bémol : n’attends pas de voir son cours s’envoler vers des niveaux de 2002 et 2007 car Vivendi préfère fidéliser ses actionnaires par un dividende à gros rendement plutôt qu’investir pour chercher de grosses parts de marché sur ses domaines d’activité.
Je profite pour faire la promotion de mon blog « GenY Finances ». De ton coté, est-ce que tu pourrais le promouvoir auprès de tes lecteurs et sur les réseaux sociaux si ça te gênes pas.
Cordialement,
M. Sovanna SEK.
Merci pour ces informations Sovanna ;)
J’ai partagé ton blog sur Twitter! Celui-ci est très intéressant pour tous les investisseurs joli travail :)
Pierre-Antoine
Dernier mot.
Si tu veux des renseignements sur les valeurs à dividendes.
Je te conseille :
http://www.dividendes.ch
En effet ce site est super pour avoir toutes les informations sur les dividendes :)
Merci!
Pierre-Antoine
Merci pour compliments les gars ;-)
Il faut savoir que Vivendi vient d’annoncer que son dividende devrait descendre à 1€, ceci est principalement du à l’arriver de FreeMobile qui a entraîné de grosse perte pour SFR ( filiale de Vivendi )
Oui en effet, j’ai vu ça sur le blog Plus Riche et Indépendant ce matin.
Mauvaise nouvelle mais le rendement reste toujours appréciable :)
Rendement de 6.96% le 3 mars. (cours= 14.360€)
J’édite mon article de suite.
Merci Julien, A plus tard
Exact, c’est là où j’ai vu l’information puis je suis allé lire quelque article sur le sujet.
Je pense comme toi, cela reste tout de même un rendement très acceptable.
Là où je poserai un petit bémol, c’est sur la suite :
-Canal+ va se retrouver face à la nouvelle chaine Al Jazeera qui a acheté la majeure partie des match de foot.
SFR est en déclin depuis l’arrivé de FREE Mobile
-WOrld Of Warcraft se voit concurrencer par de nouveau jeu tel que Star WARS etc donc si ils ne sortent pas un successeur, le cours ne pourra que baisser.
Voilà pour moi 3 raisons qui ne me ferai pas investir maintenant chez eux, malgrè un rendement très acceptable.
Hello Pierre-Antoine,
Peux tu me donner une valeur sûre d’investissement dans une stratégie d’entreprises à forts dividendes ???
Je ne sais pas trop sur quoi investir ???
Merci et à bientôt.
Fred
Salut Frédéric,
Je conseillerais Sanofi ou Total.
Ce sont les deux entreprises que je retiendrais pour leur historique de versement de dividendes et leur solidité dans leur secteur. Elles sont peu endettés et très rentables.
Je posterai ma dernière analyse qui sera sur Sanofi, tu pourras avoir plus d’informations :)
A plus!
Pierre-Antoine
Vivendi peut être une valeur opéable (qu’il pourrait être racheter par un concurrent) si les cours continuent de descendre vers les plus bas de 2002.
Dernièrement j’ai lu un article dans presse marocaine comment l’opérateur économiques français » Vivendi » et conscient du rôle de hub régional et de plateforme logistique que joue désormais le Maroc, et qui peut doper leur croissance ,Vivendi est présent au Maroc via sa filiale Maroc Telecom. Premier opérateur téléphonique dans le royaume, ce dernier a annoncé qu’il envisageait prochainement une augmentation de capital susceptible d’atteindre 22,7% du capital actuel. alimentant les spéculations sur une possible acquisition en Afrique.