Les inconvénients qu’il y a à acheter de l’or ?

Note :

Après avoir vu dans le premier article les arguments en faveur d’un achat d’or, nous allons voir l’antithèse.

Pourquoi ne faudrait-il pas acheter de l’or ?

L’un des premiers défauts de l’or est qu’il ne produit rien, il reste dans des coffres à la banque point. Le seul moyen de gagner de l’argent en achetant de l’or est d’être sûr de pouvoir le revendre plus cher dans le futur.

Warren Buffet a déclaré dans un article récent que l’achat d’or était motivé par la croyance que la peur et la perte de confiance vont croître. On peut constater en effet que, depuis l’éclatement de la bulle internet en 2000 et plus particulièrement depuis la crise financière de 2008, les prix de l’or n’ont cessé de grimper. La perte de confiance dans les marchés financiers a amené les gens à vouloir du concret, quelque chose qui ne peut pas s’évaporer et l’or tient cette place.

acheter de l'or-lingot

Un lingot d’or d’un kg, prix d’achat (41520 euros le 06/06/12)

Les personnes qui achètent de l’or pour en tirer un profit futur doivent donc espérer que la conjoncture économique et politique continue de s’enfoncer pour que le cours progresse. Seulement quand on regarde l’historique des cours de l’or, entre 1980 et 2000 par exemple, l’or a perdu 80% de sa valeur. Chaque dollar investi dans le métal jaune s’est converti en 20 cents !

On ne sait donc pas quand les cours de l’or peuvent plonger

– Je pense que c’est un jeu risqué, les banques centrales détestent voir les gens se jeter sur l’or, cela démontre combien leur monnaie papier est rejetée. Si cette tendance haussière de l’or continue on peut envisager que les gouvernements/banques centrales annoncent une taxe très handicapante sur les métaux ou du moins sur l’or, pour casser le mouvement.

Le prix est maintenant très volatile, plus le prix augmentera plus cette volatilité augmentera. Si vous entrez sur le marché trop tard et que vous n’avez pas l’opportunité de vendre haut, vous vous retrouverez avec de l’or qui ne retrouvera que sa valeur dans 10,20,30 ans.

cours de l'or

Voici l’historique des cours de l’or

 

– Un autre point est le fait que plus le cours de l’or montera, plus les autres investissements deviendront profitables.

Si par exemple, les marchés boursiers continuent de baisser, le PER (cours de l’action/bénéfice net par action) des actions devient plus intéressant, ce qui peut vous assurer une belle plus-value future. Je sais que les marchés boursiers ont été imprévisibles ces dix dernières années mais l’or lui a suivi une tendance de hausse importante, quand une bulle éclate, une autre naît.

Il faut comprendre qu’il y a deux cycles principaux, la peur et l’avidité. Nous sommes je pense au milieu d’un cycle de peur mais quand celui-ci cesse (à la fin d’une guerre, d’une monnaie), le cycle d’avidité, de développement de l’économie lui emboite le pas. L’intérêt ainsi c’est de s’être placé pour profiter de ce cycle.

Acheter de l’or c’est donc suivre la foule et acheter de la peur alors que stratégiquement il faudrait faire le contraire. Attendre que les marchés boursiers se crashent encore un peu plus et prendre sa place pour le prochain cycle haussier. Lorsque le cours de l’or chutera, les gens vendront en masse et seront forcés de revenir à l’achat de titres financiers. Il faudra donc dans l’idéal avoir déjà acheté ceux-ci à prix faibles.

Personnellement, je pense qu’acheter de l’or pour une petite partie de son patrimoine peut-être profitable pour obtenir un noyau en « dur », non soumis à la dévaluation. Au-delà, je suis de l’avis qu’acheter de l’or n’est pas très utile, je sais que je dois plutôt investir mon argent dans des entreprises, des projets réels et les personnes qui en sont à l’origine. Investir dans la reprise plutôt qu’aller contre notre économie…

Il y a encore beaucoup d’événements à venir mais la peur finira par disparaître pour laisser place à une période d’avidité, d’expansion. Ce sont des cycles, l’or va s’effondrer et les actions vont remonter. Mais pas tout de suite! ;)

 

Qu’en pensez-vous ?

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